Собираем информацию о рынке из различных источников и определяемся с целями
Перед тем как начать работать на рынке, стоит определиться с источниками информации, которые вы будете использовать. В зависимости от целей, которые вы собираетесь преследовать на рынке, потребуется информация различной направленности, степени детализации и оперативности. Для спекуляций и арбитражей вам нужны будут как котировки в режиме реального времени, так и новостийные блоки, тоже в режиме on-line. Котировки можно получить на сайтах бирж либо по телефону, через брокера, если рынок не отражается мгновенно в электронной форме или трансляция идет с задержкой. Новостийные блоки можно найти на сайтах информационных агентств. Наиболее оперативным и полным, если речь идет о западных рынках, специалисты считают REUTERS. Профильные новости от REUTERS, как правило, в течение нескольких минут достигают специализированных сайтов и оказываются в свободном доступе на сайтах компаний и СМИ. Например, данные, влияющие на движения курсов валют, поступают в течение 5-15 минут. Это достаточно оперативно, если вы используете эту информацию как фоновую. Если же вы будете использовать эту же информацию для получения сиюминутного дохода, то те, кто получит информацию ранее, окажутся в преимущественном положении.
Кроме текущей рыночной информации, время от времени появляется необходимость углубить свои знания в части технологии работы и инструментарии финансового рынка, инвестирования, а также потребность в изучении аналитических материалов. Это можно сделать через сайты российских и западных бирж и других финансовых институтов. В таком качестве могут быть использованы аналитические отчеты, подборки материалов по техническому анализу, о новых продуктах и пр.
Источниками информации в распоряжении российского инвестора, предпочитающего получать ее на родном языке, являются сайты российских бирж и финансовых компаний, информационных агентств, сайты СМИ, печатные периодические СМИ, регулярные периодические приложения. Список источников на английском языке аналогичен; доступ к ним можно получить через сайты американских и европейских финансовых институтов и СМИ (см. приложение 3 «Полезные ссылки»). Что касается западных источников по финансовому рынку на бумажных носителях, то их можно классифицировать с точки зрения целей выпуска следующим образом.
- Монографии, посвященные основам функционирования рынка, обычно издаются признанными специалистами. Дают глубокое представление об основах функционирования рынка. Как правило, они не дают полностью готовых стратегий, но позволяют сделать работу более осознанной.
- Литература, посвященная отдельным вопросам (например, методам технического анализа).
- Правила биржевой торговли и различные пособия, выпускаемые для участников биржевой торговли биржами. Отличаются добротностью и строго выдержанной структурой. Стандартные биржевые правила имеют в обязательном порядке термины и определения, используемые на данном биржевом рынке, регламентацию взаимодействия участников рынка и организации торгов, спецификации торгуемых контрактов. По объему они могут достигать нескольких сот страниц.
Дополнительно выпускаемая биржами литература включает в себя пособия, направленные на ознакомление с вводимыми контрактами. Такие пособия составляются в процессе запуска новых контрактов и имеют целью привлечь внимание участников к работе в новом направлении. Обычно в эти пособия включаются возможные стратегии игры, хеджирования и иногда арбитражей, дается анализ спотового рынка. Они рассчитаны как на профессионалов, так и на начинающих, делающих выбор контракта для работы.
Стратегические пособия, выпускаемые биржами, направлены на развитие у участников практических навыков работы и содержат стандартные наборы знаний по работе с опционами, построению спредов, расчету гарантийного взноса и т. п. Могут быть снабжены фактическими данными за прошлые периоды торговли и диаграммами. Рассчитаны на начинающих трейдеров.
Аналитики бирж являются авторами пособий, посвященных углублению в отдельные вопросы техники трейда в применении к конкретному контракту. Рассчитана эта литература на опытных трейдеров, по уровню углубления в вопрос близка к научным статьям, по стилю изложения — к пособиям.
Биржи также выпускают пресс-релизы биржевых событий с динамикой котировок, аналитикой, рассчитанные на широкую аудиторию.
Пособия, выпускаемые биржами в интересах новых клиентов, практически являются биржевыми путеводителями, на самом доступном уровне объясняющими принципы функционирования биржи и возможности их использования для получения прибыли.
Инвесторы и журналисты: разные цели и заработки
В первой части книги подробно рассматривалась технология обработки информации СМИ.
В отличие от российских крупные западные СМИ, как правило, характеризуются большей добротностью и тщательностью предоставления информации. Кроме того, поскольку развитые рынки существуют на западе уже столетия, большое количество профессионалов финансового рынка трудится в качестве финансовых аналитиков для местных СМИ. Для желающих получать информацию на английском языке можно рекомендовать сайты:
- www.financialtimes.com;
- wwwwsj.com.
Специализированные издания и информационные агентства
Из западных агентств стоит выделить:
- 1) www.bloomberg.com. На сайте представлена информация по различным секторам финансового рынка. Доступ к текущим котировкам, новостийным и аналитическим материалам;
- 2) www.morningstar.com. На сайте собран большой объем информации по фондам, Есть возможность составления рэнкингов по заданным параметрам, например, по доходности за определенный период.
Инвестиционный менеджер и брокер
Инвестиционный менеджер и брокер при любом, даже самом коротком общении будут выступать источниками информации. Для вас очень важно с самого начала понимать интересы каждого участника, непосредственно с вами взаимодействующего. В этой связи нужно сразу отметить, что задача брокерской компании — получить с вас плату за свои услуги. И компания будет держать только тех брокеров и менеджеров, которые выполняют свою работу. Индикатор работы менеджера состоит в том, чтобы вы как можно больше денег помещали на свой счет. Работа брокера определяется тем, сколько комиссионных вы заплатили за операцию. Вы можете возразить, что брокер может работать от дохода. Да, может. Но ведь комиссионные никто вам не отменял. Попробуйте договориться о работе без комиссионных, с совершением сделок по биржевым котировкам и совместной ответственностью за убытки. В ходе обсуждения с представителем компании такой схемы взаимодействия для вас все сразу встанет на свои места.
Особенно тщательно нужно анализировать свои действия, если их причиной стала информация, полученная от брокера или клиентского менеджера. Нужно ли спрашивать совета у своего брокера о необходимости провести ту или иную операцию? Крылатый ответ, приписываемый Уоренну Баффету, звучит так: «Никогда не спрашивайте парикмахера, стоит ли вам стричься».
То есть, получая информацию от своих инвестиционного брокера и менеджера, всегда помните, что она идет от стороны, имеющей свои интересы. Поэтому вы всегда будете получать информацию, адаптируемую к этим интересам.